随着中期选举后“蓝潮”席卷美国，投资者开始重新评估人工智能（AI）产业高速扩张面临的政策风险。美股周四遭遇猛烈抛售，三大股指均创下2025年4月特朗普宣布“解放日”关税政策以来最大单日跌幅，纳指进入技术性回调区间。
然而，美国知名投行Evercore ISI却提出了一个十分大胆且乐观的预测：如果未来的情景不是两党对峙，而是两党合作呢？至少两党能在部分核心经济议题上找到共同点，再叠加美联储抑制通胀的努力，会发生什么？
该行首席股票与量化策略师Julian Emanuel及其团队给出的答案是，“牛市狂潮”——标普500指数将剑指“9000大关”。
策略师们认为，目前的政治和货币政策组合，让人联想到上世纪80年代初期。当时，共和党总统里根、民主党众议院议长蒂普·奥尼尔，以及强力抗击通胀的美联储主席保罗·沃尔克，共同构成了一个罕见的政策组合。
该行指出，尽管三人在政治理念上存在巨大差异，但美国经济随后进入新的扩张周期，股市也迎来长期上涨。而如今，特朗普、即将成为众议院议长的民主党领袖哈基姆·杰弗里斯，以及美联储主席沃什，也可能让当年的一幕重现。
策略师们表示：“两党合作和抑制通货膨胀的历史性机遇就在眼前。”
他们进一步指出，两党合作可能会引发一场害怕错过机会的“牛市狂潮”，使标普500指数突破年底7750点的目标价位，并向9000点迈进。
从目前的表面信号来看，两党合作也不无可能。特朗普总统在选举结果明朗后，向媒体和公众表示愿意接受选举结果，并释放出合作的信号：
他首先向取得优势的民主党人表达了祝贺，称期待与对方合作，为“国家利益”而努力。在接受采访时，他还表示“我们将看看能达成什么协议”，并提到双方可能在债务上限等议题上找到共同点。
不过同时，特朗普也明确表示自己拥有“完全的否决权”，欢迎外界称他为“否决先生”。他指出，行使否决权可以迫使民主党回到谈判桌前达成跨党派协议。
分析指出，目前最有可能出现妥协的领域之一，是贸易政策。民主党虽然反对特朗普大范围使用关税，但并不完全反对通过关税保护美国制造业和就业。未来双方可能尝试取消部分最具争议的关税，同时保留针对特定国家和产业的贸易保护措施。
伊朗战争也是另一个潜在突破口。高盛经济学家预计，民主党控制国会后，可能利用预算和立法权力限制伊朗战争，并推动取消部分关税。与此同时，民主党也可能寻求恢复此前被削减的社会福利和医疗支出。
针对这种极端乐观的情况，Evercore并不建议投资者简单追高整个市场，而是建议考虑买入与纳斯达克100指数ETF QQQ挂钩、在明年3月或6月到期的轻度价外看涨期权。他们使用的具体术语是“25 delta”，也就是市场估算最终进入价内的概率约为四分之一，这类期权的执行价大约比当前市场价格高7%至10%。
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